Комбинированная финансовая отчетность: миф или реальность?
Сергей МОДЕРОВ,
член Ассоциации сертифицированных присяжных
бухгалтеров Великобритании,
руководитель отдела финансового учета
по международным стандартам
Института проблем предпринимательства
(Kreston International – member of Forum of Firms),
г. Санкт-Петербург, Россия
Консолидированная финансовая отчетность, сводная финансовая отчетность, отчетность группы компаний, комбинированная финансовая отчетность, проформа финансовой отчетности, учет компаний специального назначения – как много интересного скрывается за этими часто употребляемыми в профессиональном и научном сообществе словами. Давайте разберемся, что же конкретно означают соответствующие термины?
Речь идет о представлении группы компаний, бизнесов, физических лиц, деятельностей таким образом, как если бы разговор шел о едином бизнесе, единой компании.
Начнем с комбинированной финансовой отчетности, так как именно она представляет собой наибольший интерес для развивающихся бизнесов в России.
Комбинирование — это перестановка местами и составление воедино. Вспомним, например, часть высшей математики — комбинаторику, в курсе которой изучается, в частности, число перестановок.
Под комбинированной финансовой отчетностью толковый словарь «МСФО. Финансовая отчетность» понимает следующее: «В общем смысле термин «комбинирование» применяется к счетам любых произвольно сгруппированных компаний, когда счета капитала и инвестиций не элиминируются. Комбинированная финансовая отчетность представляет показатели финансовой отчетности нескольких предприятий, контролируемых одним и тем же лицом (либо находящихся под совместным контролем нескольких физических лиц или группы), как если бы они были одной компанией. В комбинированной финансовой отчетности сводятся воедино данные об активах, обязательствах, чистых активах и результатах операционной деятельности нескольких компаний. При этом операции, остатки по счетам и расходы между ними взаимоисключаются».
Популярный интернет-ресурс Investopedia описывает комбинированную финансовую отчетность следующим образом: «Комбинирование является стандартной практикой для бизнеса, применяемой с целью представить финансовое положение группы компаний по принципам общепринятых принципов бухгалтерского учета (ОПБУ), для поддержания последовательности предоставления информации и ее представления за рамками становых границ. Такая отчетность обычно аудируется государственными агентствами, аудиторами, аудиторскими фирмами, для придания ей дополнительной достоверности при уплате налогов, привлечении финансирования или предоставлении инвестиций»[1].
Многие авторы в России отождествляют комбинированную финансовую отчетность и сводную финансовую отчетность, внедренную приказом Министерства финансов и его «Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности». Соответственно, под комбинированной финансовой отчетностью понимают финансовые отчеты с объединением данных по компаниям, входящим в группу компаний с единым контролем или в группу компаний с общим управлением (под общим контролем). При этом «внутрихозяйственные» (внутригрупповые, «intercompany») операции, включая сальдо, прибыли и убытки по ним, взаимоисключаются[2].
Комбинированная финансовая отчетность не включена в перечень возможных отчетностей в соответствии с МСФО по состоянию на 2011 год, однако Совет по международным стандартам финансовой отчетности имеет планы по ее включению в МСФО.
При этом публичные публикации комбинированной финансовой отчетности редки, так как комбинирование приводит к раскрытию контроля и взаимосвязи группы компаний, которые могут представлять определенную опасность для бизнеса с точки зрения риск-менеджмента со стороны налоговых проверок и возможных притязаний других государственных органов, например антимонопольного комитета. Ведь, по сути, менеджмент сам раскрывает структуру собственности, наличие контроля над группой компаний,
делая их взаимозависимыми, что влияет на оценку рыночности сделок между компаниями группы и внутригрупповое (трансфертное) ценообразование со стороны, как было описано выше, налоговых органов.
Так или иначе, комбинированная отчетность в редких случаях публикуется. Например, группой компаний «Сэтл Групп», использующей в своей деятельности более 70 компаний и построившей бизнес этих компаний с использованием контроля со стороны физических лиц – конечных выгодоприобретателей группы.
Ниже представлены выдержки из учетной политики группы компаний «Сэтл».
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Группа компаний «Сэтл» (далее — Группа) включает несколько компаний, находящихся под совместным контролем группы физических лиц (далее – физические лица или мажоритарные акционеры). Компании, включенные в Группу и принадлежащие физическим лицам напрямую либо через их представителей или частные компании, перечислены в прим. 22, тогда как существенные дочерние общества данных компаний перечислены в прим. 31.
Физические лица первоначально планировали провести реструктуризацию Группы до 2012 года. В результате реструктуризации ожидалось, что юридическое право собственности на компании, находящиеся под совместным контролем, включенные в настоящую комбинированную финансовую отчетность, перейдет к новой холдинговой компании, находящейся под контролем физических лиц. По причине ухудшения экономической ситуации, особенно в строительной отрасли, планы по реструктуризации были отложены на неопределенный срок. Тем не менее Группа продолжает составлять комбинированную финансовую отчетность. Настоящая комбинированная финансовая отчетность подготовлена для целей представления совместного финансового состояния, результатов финансово-хозяйственной деятельности и движения денежных средств компаний, планируемых к включению в программу реструктуризации.
ЗАЯВЛЕНИЕ О СООТВЕТСТВИИ МСФО
Настоящая комбинированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), за исключением принципов, указанных в прим. 3(a)(i), а также принципов комбинирования, указанных в прим. 1(а).
ПРИНЦИП КОНСОЛИДАЦИИ
Дочерние общества
Дочерними являются общества, находящиеся под контролем компаний Группы, которые, в свою очередь, принадлежат физическим лицам напрямую либо через их представителей или частные компании. Контроль имеет место в тех случаях, когда у компаний, включенных в Группу, есть возможность прямо или косвенно управлять финансовой и операционной политикой общества с целью получения экономических выгод от его деятельности. При оценке наличия контроля в расчет принимается влияние потенциального права голосов, которые могут быть использованы (в результате исполнения соответствующих финансовых инструментов) на момент проведения такой оценки.
Показатели финансовой отчетности дочерних обществ отражаются в составе комбинированной финансовой отчетности с даты получения фактического контроля до даты его прекращения.
Учетная политика дочерних обществ подвергалась изменениям в тех случаях, когда ее необходимо было привести в соответствие учетной политике, принятой в Группе.
Зависимые общества
Зависимыми обществами считаются те компании, на финансовую и хозяйственную политику которых Группа оказывает существенное влияние, но не контролирует их. В комбинированной финансовой отчетности отражается доля Группы в общих прибылях или убытках ассоциированных обществ по методу долевого участия начиная с даты возникновения такого существенного влияния и заканчивая датой его прекращения. В случае если доля Группы в убытках превышает ее долю участия в этом зависимом обществе, указанная доля участия уменьшается до нуля и дальнейшее признание убытков прекращается, за исключением тех случаев, когда Группа приняла на себя обязательства в отношении зависимого общества либо произвела выплаты от его имени.
Приобретение доли у миноритарных акционеров и участников и продажа доли миноритарным акционерам или участникам.
Разница между суммой вознаграждения, уплаченного при приобретении доли у миноритарных акционеров и участников, и балансовой стоимостью этой доли отражается в капитале.
Разница между вознаграждением, полученным при продаже принадлежащей физическим лицам доли в компании Группы миноритарным акционерам и участникам и балансовой стоимостью этой доли, включая приходящийся на нее гудвилл, отражается в отчете о совокупном доходе.
ПРИНЦИП ОБЪЕДИНЕНИЯ
Комбинированная финансовая отчетность отражает финансовое положение, результаты деятельности, движение собственного капитала и движение денежных средств всех включенных в комбинированную отчетность обществ так, как будто они представляют собой единую компанию. Это достигается объединением собственного капитала (включая уставный капитал), активов, обязательств, доходов и расходов обществ, находящихся под совместным контролем физических лиц.
Для целей настоящей комбинированной отчетности прямые или косвенные доли владения физических лиц в компаниях Группы отражены как доля акционеров и участников большинства и признаны в составе собственного капитала. Доли в компаниях, включенных в данную комбинированную отчетность, не принадлежащие прямо или косвенно физическим лицам, показаны как доля миноритарных акционеров и участников.
ОПЕРАЦИИ, ИСКЛЮЧАЕМЫЕ ПРИ КОНСОЛИДАЦИИ
При подготовке комбинированной финансовой отчетности подлежат взаимоисключению операции и сальдо расчетов между компаниями Группы, а также любые суммы нереализованной прибыли, возникающей по операциям между ними. Нереализованная прибыль по операциям с объектами инвестиций, учитываемыми методом долевого участия, элиминируется за счет уменьшения стоимости инвестиции в пределах доли участия Группы в соответствующем объекте инвестиций. Нереализованные убытки элиминируются в том же порядке, что и нереализованная прибыль, но только в части необесценившейся величины соответствующего (базового) актива.
ЗАРУБЕЖНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Активы и обязательства зарубежных предприятий, включая гудвилл и суммы корректировок до справедливой стоимости при приобретении, пересчитываются в рубли по обменному курсу на отчетную дату. Доходы и расходы зарубежных предприятий пересчитываются в рубли по обменным курсам на даты совершения соответствующих операций.
Курсовые разницы признаются непосредственно в составе собственного капитала — в резерве курсовых разниц по переводу в валюту представления отчетности. В случае полного или частичного выбытия какого-либо зарубежного предприятия соответствующая сумма, отраженная в резерве по переводу в валюту представления отчетности, списывается и включается в отчет о совокупном доходе.
Положительные и отрицательные курсовые разницы, возникающие в отношении монетарной статьи, полученной от зарубежного предприятия или подлежащей ему выплате, по которой не ожидается и не планируется осуществление расчетов в ближайшем будущем, считаются частью чистой инвестиции в это зарубежное предприятие и признаются непосредственно в составе собственного капитала.
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
Обыкновенные акции
Обыкновенные акции классифицируются по категории собственного капитала. Дополнительные затраты, непосредственно связанные с выпуском обыкновенных акций и опционов на акции, отражаются с учетом налогового эффекта как вычет из величины собственного капитала.
Привилегированные акции
Выпущенные привилегированные акции классифицируются как собственный капитал, если они не подлежат обязательному выкупу или могут быть выкуплены только по выбору компании Группы, а дивиденды по ним выплачиваются по ее усмотрению. Дивиденды по таким акциям признаются как распределения (выплаты акционерам) и отражаются в составе собственного капитала.
Выпущенные привилегированные акции классифицируются как обязательства, если они подлежат обязательному выкупу либо на определенную дату, либо по выбору акционеров или если выплата дивидендов по ним является обязательной (недискреционной). Дивиденды по таким акциям признаются как процентные расходы в отчете о совокупном доходе.
Уставный капитал компаний, зарегистрированных в форме 000
Уставный капитал и нераспределенная прибыль компаний, зарегистрированных в форме 000, отражается как часть собственного капитала.
Выкуп акций, составляющих акционерный капитал
В случае выкупа акций, признанных в качестве акционерного капитала, сумма выплаченного возмещения, включая все непосредственно относящиеся к покупке затраты, отражается за вычетом налогового эффекта как вычет из величины собственного капитала. Выкупленные акции классифицируются как собственные акции, выкупленные у акционеров, и представляются как вычет из общей величины капитала.
Сумма, вырученная в результате последующей продажи или повторного размещения собственных выкупленных акций, признается как прирост собственного капитала, а прибыль или убыток, возникающие в результате данной операции, включаются в состав/исключаются из состава нераспределенной прибыли.
Дивиденды
Дивиденды отражаются как обязательства в том периоде, когда они были объявлены.
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
Гуд вилл
Гудвилл (отрицательный гудвилл) возникает при приобретении дочерних, зависимых и совместных предприятий.
По приобретениям, осуществленным 1 января 2005 года или позже, гудвилл представляет собой превышение стоимости приобретения над величиной, отражающей долю участия Группы в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретенного предприятия. Если это превышение выражается отрицательной величиной («отрицательный гудвилл»), то вся его сумма сразу признается в отчете о совокупном доходе.
Приобретение долейминоритарных акционеров и участников
Гудвилл, возникающий при приобретении у миноритарных акционеров и участников принадлежащей им доли в дочернем предприятии, представляет собой сумму превышения стоимости данной дополнительной инвестиции над балансовой стоимостью приобретенных чистых активов по состоянию на дату обмена.
Последующая оценка
Гудвилл отражается по первоначальной стоимости за вычетом убытков от обесценения. Касательно зависимых обществ, балансовая стоимость относящегося к ним гудвилла отражается в составе балансовой стоимости соответствующей инвестиции в зависимое общество.
Последующая оценка
Гудвилл отражается по первоначальной стоимости за вычетом убытков от обесценения. Касательно зависимых обществ, балансовая стоимость относящегося к ним гудвилла отражается в составе балансовой стоимости соответствующей инвестиции в зависимое общество.
СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Сегмент представляет собой различимый компонент Группы, который производит родственные товары или услуги (бизнес-сегмент), риски и выгоды которого отличаются от рисков и выгод, присущих другим компонентам. Базой для выделения бизнес-сегментов является структура управления и внутренней отчетности Группы.
Группа выделяет следующие сегменты:
- продажа построенной собственными сила
ми недвижимости; - продажа строительных материалов;
- подрядные услуги;
- предоставление недвижимости в аренду;
- перепродажа недвижимости;
- продажа электронных компонентов.
Результаты сегмента, его активы и обязательства включают те статьи, которые имеют непосредственное отношение к сегменту, а также те,которые могут быть отнесены к нему на основе какой-либо обоснованной базы распределения.
К нераспределенным статьям в основном относятся инвестиции (отличные от инвестиционного имущества) и соответствующие доходы, займы и другие привлеченные заемные средства и связанные с ними расходы, общие (корпоративные) активы (в основном штаб-квартира компании) и расходы головного офиса, а также активы и обязательства по налогу на прибыль.
Сегментные затраты капитального характера представляют собой затраты, понесенные в отчетном периоде для приобретения основных средств, а также нематериальных активов, кроме гудвилла.
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
На 31 декабря 2009 года уставный капитал группы «Сэтл» включал в себя:
| Наименование | Всего акций | Уставный капитал, тыс. руб. | Стоимость акций | Доля акций |
| ОАО «Авангард»,Россия, обыкновенные акции | 209,677 | 7,636 | 0,2 руб. | 53,56% – представители конечных бенефициаров |
| ОАО «Авангард»,Россия, привилегированные акции | 69,893 | 2,546 | 0,2 руб. | 4,09% – представители конечных бенефициаров |
| ЗАО «Агентство «ПетербургскаяНедвижимость», | 100 | 55 | 550 руб. | 70% – Шубарев М.В.; 30% – Изак Я.Л. |
На 31 декабря 2008 года уставный капитал группы «Сэтл» включал в себя:
| Наименование | Всего акций | Уставный капитал, тыс. руб. | Стоимость акций | Доля акций |
| ОАО «Авангард»,Россия, обыкновенные акции | 209,677 | 7,636 | 0,2 руб. | 8,27% – 000 «Сэтл»; 45,29% -0,2 руб. представители конечных бенефициаров |
| ОАО «Авангард»,Россия, привилегированные акции | 69,893 | 2,546 | 0,2 руб. | 4,01% – ООО «Сэтл», 0,05% -0,2 руб. представители конечных бенефициаров |
Привилегированные акции не подлежат конвертации или выкупу, но предоставляют право на получение ежегодных дивидендов. В случае невыплаты дивидендов владельцы привилегированных акций получают право голоса до следующего годового общего собрания акционеров. Однако дивиденды не являются накопительными. Привилегированные акции также предоставляют право голоса по вопросам, затрагивающим интересы владельцев привилегированных акций, включая вопросы реорганизации и ликвидации. В случае ликвидации владельцы привилегированных акций имеют первоочередное право на получение невыплаченных объявленных дивидендов и номинальной стоимости привилегированных акций («ликвидационная стоимость»). После этого все акционеры — владельцы обыкновенных и привилегированных акций на равных условиях участвуют в распределении оставшихся активов.
В 2008 году Группа реклассифицировала из нераспределенной прибыли в долю меньшинства 141 001 тыс. руб. с целью корректировки отражения доли меньшинства в привилегированных акциях ОАО «Авангард» на 31 декабря 2008 года.
Компании, зарегистрированные в форме ООО
Группа компаний «Сэтл» также включает следующие компании, которые принадлежат физическим лицамнапрямую, черезихпредставителейиличерезчастныекомпании:
| Наименование | Всего долей | Уставный капитал, тыс. руб. | Стоимость доли | Доля участия |
| ООО «Сэтл Групп» (ранее – ООО «Центр»), Россия | 100 | 20 000 | 200 000 руб. | 60% – ШубаревМ.В.; 20% – ИзакЯ.Л.; 20% – СемененкоВ.В. |
| 000 «Петербургская Недвижимость»,Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 100% – ООО«ХолдингЦентр», Россия |
| 000 «ФОБ ЛМЗ», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 100% – ООО«ХолдингЦентр», Россия |
| 000 «База отдыха «Оредеж», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 100% – ООО«ХолдингЦентр», Россия |
| 000 «Загород ПетербургскаяНедвижимость» (ранее – 000 «Интермегаполис»),
Россия |
100 | 6 | 60 руб. | 60% – ШубаревМ.В.; 20% – ИзакЯ.Л.; 20% – СемененкоВ.В. |
| 000 «Офком», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 60% – ШубаревМ.В.; 20% – ИзакЯ.Л.; 20% – СемененкоВ.В. |
| 000 «Северный модерн», Россия | 100 | 8 | 80 руб. | 50% – ШубаревМ.В.; 50% – ИзакЯ.Л. |
| 000 «Дом на Гороховой», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 100%-ИзакЯ.Л. |
| 000 «Сэтвилл»(ранее 000 «Мир домов»), Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 60% – ШубаревМ.В.; 20% – ИзакЯ.Л.; 20% – СемененкоВ.В. |
| 000 «Паладин», Росси | 100 | 10 | 100 руб. | 100% – ООО«ХолдингЦентр», Россия |
| 000 «Спецавтопарк», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 100% – ООО«ХолдингЦентр», Россия |
| 000 «Центр Аренды Петербургская Недвижимость», Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 60% – ШубаревМ.В.; 20% – ИзакЯ.Л.; 20% – СемененкоВ.В. |
| Наименование | Всего долей | Уставный капитал, тыс. руб. | Стоимость доли | Доля участия |
| ООО «Цесма», Россия | 100 | 9 | 90 руб. | 60% – Шубарев М.В.; 20% – Изак Я.Л.; 20%- СемененкоВ.В. |
| ООО «Консалтинговый центр «Петербургская Недвижимость», Россия | 100 | 9 | 100 руб. | 56% – Шубарев М.В.; 17% – Изак Я.Л 17%-Семененко В.В. |
| ООО «Центр коттеджных поселков «Петербургская Недвижимость», Россия | 100 | 9 | 100 руб. | 56% – Шубарев М.В.; 17% – Изак Я.Л 17%-Семененко В.В. |
| ООО «Практис Консалтинг», Россия | 100 | 9 | 100 руб. | 56% – Шубарев М.В.; 17% – Изак Я.Л 17%-Семененко В.В. |
| ООО «Юридический центр «Петербургская Недвижимость» (ранее – ООО «Ипотека «Петербургская Недвижимость»), Россия | 100 | 10 | 100 руб. | 60% – Шубарев М.В.; 20% – Изак Я.Л.; 20%- СемененкоВ.В. |
| ООО «Содружество Инвест», Россия | 100 | 5 | 100 руб. | 50% – Изак Я.Л. |
Объявленные дивиденды, приходящиеся на долю миноритарных акционеров обществ с ограниченной ответственностью, составили в 2009 году 4 308 тыс. руб. (2008 : 13 760 тыс. руб.) Дивиденды к уплате моноритарным акционерам были признаны как часть дивидендов к уплате и впоследствии частично оплачены по состоянию на отчетную дату.
Существенные дочерние предприятия
| Наименование | Страна регистрации | 2009г. Доля участия / голосующих акций | 2008г. Доля участия / голосующих акций |
| ООО «Сэтл Групп» (ранее – ООО «Центр»), Россия | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Управляющая компания «Петербургская Недвижимость» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Центр развития проектов «Петербургская Недвижимость» | Россия | 90% | 90% |
| ЗАО «Агентство «Петербургская Недвижимость» | Россия | 0% | 100% |
| 000 «Инвестстрой» | Россия | 90% | 90% |
| 000 «Сэтлпроф» (ранее – 000 «Строительное Управление «Петербургская Недвижимость» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Конкорд-Юбилейный» | Россия | 100% | 100% |
| НПУРН «Корпорация «ПетербургскаяНедвижимость» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Европроект» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Авангард-системымултимедиа» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Сэтл Сити Калининград» (ранее – 000 «Объединенный Строительный Трест») | Россия | 100% | 100% |
| 000 «МонолитКом» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «МонолитКом-Электро» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО Развитие территории «Петербургская Недвижимость» (ранее – 000 «Агентство по развитию территории Петербургская Недвижимость» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Информационные Технологии и Телекоммуникации» | Россия | 100% | 100% |
| 000 Практис «брокеридж и консалтинг» (ранее – 000 «Городской Ипотечный Центр») | Россия | 90% | 90% |
| 000 ПН «Эксплуатация недвижимости | Россия | 100% | 100% |
| Наименование | Страна регистрации | 2009г. Доля участия / голосующих акций | 2008г. Доля участия / голосующих акций |
| 000 «Экология и Здоровье» | Россия | 70% | 70% |
| 000 «Городская перспектива» (ранее – 000 «Царские Сады») | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Развитие города» (ранее 000 «Царскосельский Квартал» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Агентство по развитию территории «Созидание» | Россия | 50% | 50% |
| 000 «ACT» | Россия | 76% | 76% |
| 000 «Евростройпроект» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Каскад» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Комплектация строительства «Петербургская Неджижимость» | Россия | 90% | 90% |
| 000 «Практис Управление и Эксплуатация» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Рэдем-В» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Сэтл» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «СэтлЭстейт-Калининград» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «СэтлЭстейт-Ярославль» | Россия | 75% | 75% |
| 000 «Хонвилл» | Россия | 100% | 100% |
| Setl-North Europe Oy | Финляндия | 100% | 100% |
| KiinteistoOyKopakapanaOy | Финляндия | 57,1% | 57,1% |
| 000 «Строительная компания «Содружество» | Россия | 50% | 50% |
| 000 «Сэтл Инвест» (ранее 000 «Сэтл Сити») | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Авангард-ТехСт» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Авангард-Микросенсор | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Нити-Авангард» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Авэнгард-Оптон» | Россия | 0% | 100% |
| 000 «Авангард-Такт» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО ЭЭУК «Авангард-Энерго» | Россия | 100% | 100% |
| ЗАО «Авангард-Элионика» | Россия | 60% | 60% |
| ООО «Авангард-ТриО» | Россия | 55% | 55% |
| 000 «Спортивный клуб Авангард» | Россия | 51% | 51% |
| Наименование | Страна регистрации | 2009г. Доля участия / голосующих акций | 2008г. Доля участия / голосующих акций |
| 000 «Авангард-Управляющая компания» | Россия | 50% | 50% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» | Россия | 70% | 70% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Архангельск | Россия | 51% | 51% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация»-Великий Новгород | Россия | 90% | 90% |
| 000 «БИКОР»-Выборг | Россия | 51% | 51% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Екатеринбург | Россия | 51% | 51% |
| 000 «БИКОР» – Калининград | Россия | 51% | 51% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Мурманск | Россия | 51% | 51% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Псков | Россия | 51% | 51% |
| 000 «БИКОР» – Сосновый Бор | Россия | 100% | 100% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Ярославль | Россия | 75,1% | 75,1% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Гатчина | Россия | 51% | 51% |
| ОАО «Балтийская ипотечная корпорация» -Тверь | Россия | 51% | 51% |
| 000 «Сэтл Сити» (Москва) | Россия | 0% | 100% |
| 000 «СэтлЭстейт» (Москва) | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Развитие региональных программ» | Россия | 50% | 50% |
| 000 «Приморский, 46» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Сэтл Сити Омск» | Россия | 90% | 90% |
| 000 «СэтлЭстейт» | Россия | 100% | 100% |
| 000 «Строительная компания «Созвездие» | Россия | 50% | 0% |
ОТЛИЧИЯ КОМБИНИРОВАННОЙ
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И КОНСОЛИДИРОВАННОЙ
Консолидированная финансовая отчетность составляется в том случае, когда есть единая материнская компания – юридическое лицо и Группа компаний имеет традиционную холдинговую структуру (то есть материнской или промежуточным материнским компаниям принадлежат голосующие акции или доли в собственности дочерних компаний, либо контроль над дочерними компаниями существует по другим причинам, отличным от наличия долей в акционерном/уставном капиталах), но главное – есть юридическое лицо — материнская компания, контролирующая все остальные компании Группы. Комбинирование осуществляется, когда нет такой единой материнской компании, то есть Группа не имеет традиционной холдинговой структуры. Например, Группа компаний может находиться под общим контролем со стороны другого (других) юридического/физического лица.
Поэтому, по мнению многих авторов, «основным отличием комбинированной отчетности от консолидированной является то, что в консолидированной показывается капитал только материнской компании, а в комбинированной капиталы компаний складываются, так как между ними нет отношений «мама – дочка» и они просто принадлежат одному физическому лицу либо группе лиц».[3]
Источник: //Республиканский профессиональный журнал для бухгалтеров, финансовых директоров, аудиторов и юристов «Учет и аудит Казахстана» №5 (47) 2011г, стр. 6-13.
[1]Investopedia в сети Интернет, перевод автора.
[2]www.expert-systems.com/glossary/10072.htm/
[3] Толковый словарь МСФО. Финансовая отчетность.